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纺织纱线及织物企业临近春节普遍提前关机
Θ联科绣花网[乐绣网] 服装信息-商业报告  Θ添加时间:2013-01-22

  2012年四季度并没有完全延续三季度的上扬走势,即便是多数业者寄予希望的年底备货行情也显得相对温和。多数产品价格呈下滑趋势,整个纺织行业景气度依旧偏低。原料、用工、融资成本高企,纺织服装出口订单数量有限,而外围经济回暖速度缓慢,纺织行业产能过剩弊端突出。

  部分企业迫于资金及库存压力,低价抛货、自相拼价的现象增多,而一旦资金链断裂,企业关门倒闭的结局将在所难免。春节假期渐近,厂家开机逐步缩减,据悉企业放假计划普遍较往年提前。

  四季度在棉花收储政策主导下,棉花价格相对稳定,并且导致棉纱及涤棉纱市场调整甚微;粘胶短纤触及年内低点,而人棉纱跌势相对收敛,利润水平反升;末月聚酯原料带动下,涤纶短纤“翘尾”行情再度显现,纱线及织物被动跟进,亏损局部不改。整体看来成本维持相对高位,而终端需求仍显弱势,企业运营压力凸显,2012年的这个冬天对纺织行业来说确实有点“冷”。

  四季度纺织纱线及织物价格特点是:多数下跌,零星小涨。

  2012年四季度首尾价格相比,328级皮棉走高526元/吨,涨幅2.81%;涤纶短纤走高200元/吨,涨幅1.81%;全棉纱走低100元/吨,跌幅0.37%;涤棉纱走低50元/吨,跌幅0.25%;纯涤纱走高200元/吨,涨幅1.35%;粘胶短纤走低900元/吨,跌幅6.16%;人棉纱走低600元/吨,跌幅3.26%。全棉布及涤棉布价格基本与季度初期持平,人棉布走低0.08元/米,跌幅1.55%。

  四季度纺织纱线利润特点是:棉纺纱线利润缩水,替代产品表现尚可。

  从四类纱线的利润看来,四季度全棉纱亏损额度渐增,涤棉纱由赢利再度濒临亏损,而人棉纱则是扭亏为盈。其中,全棉纱利润环比缩减220元/吨,同比缩减420元/吨;涤棉纱利润环比缩减200元/吨,同比缩减410元/吨;人棉纱环比增加330元/吨,同比增加830元/吨。

  四季度纺织纱线及织物出口特点是:同比小幅上升,环比先减后增。

  四季度纺织纱线及织物市场价格整体下滑,但产品出口呈现缓慢回暖态势。据海关总署公布的数据显示, 2012年1~12月我国纺织品服装累计出口2549.21亿美元,同比增长2.84%,增速较当年1~11月份的2.08%回升了0.08个百分点,但较2011年全年20.04%的增速则大幅回落了17.20个百分点。其中,纺织品出口957.76亿美元,同比增长1.18%;服装及其附件出口1591.45亿美元,同比增长3.87%。而2011年我国纺织品、服装出口年增速分别达到22.88%和18.35%。

  从环比数据来看,12月份纺织品服装出口241亿美元,较11月份环比大幅增长14.91%。其中,纺织品出口85.72亿美元,环比增长5.68%;服装及其附件出口155.29亿美元,环比大幅增长20.73%。

  四季度随着经济缓慢复苏,纺织服装出口由负转正,12月纺织品服装出口额在经历了11月的回落后出现明显反弹态势。然而能否持续将成为市场最终转暖的决定性因素。

  峰谷差值

  同比继续呈现缩小态势

  粘胶相关产品差值稍大

  2012年四季度主要纺织产品峰谷价差值与2011年四季度相比,峰谷值价差呈现缩小态势。然市场价格下滑的趋势不改,企业运营压力不减,加之成交气氛比较清淡,纺织行业整体依旧低迷。峰价与谷价的差值越大,说明产品行情的波动越大、稳定性越差,对于生产者和经销商的经营风险也就越大。  

  2012年四季度和2011年四季度主要纺织产品价格峰谷价及差值比较(单位:万元/吨;元/米)

  注:棉花为328级均价;涤短为1.4D×38mm均价;粘短为1.5D×38mm均价;纯棉纱为C32S普梳棉纱均价;涤棉纱为T65/C35 32S均价;人棉纱为R30S均价;棉布为C32S×C32S 68×68 63〞坯布均价;涤棉布为T65/C35 45S×45S 110×76 63〞坯布均价;人棉布为R30S×R30S 68×68 63〞坯布均价(下同)。

  2011~2012年主要纺织产品价格峰谷差值比较

  价格比较

  价差波动趋于平缓

  棉纱市场僵持观望

  【人棉纱回顾】

  【跌势】:

  2012年10月8日~11月9日

  2012年12月11日~12月31日

  2012年国庆假期归来,原料粘胶短纤市场低价传闻不断增多,福建长乐及江苏沛县地区大单粘胶的成交价格降至14000~14100元/吨,加之人棉布滞销情况依旧明显,价格小幅阴跌,成本及需求皆显疲弱,人棉纱市场价格下行。厂家走货压力之下适当调整开工负荷,市场整体交投平淡。尽管随着粘胶短纤的止跌企稳,人棉纱价格窄幅波动,但纱市的僵持状态还是维持了相当长一段时间。

  2012年四季度人棉纱线、织物及原料价格变化图

  临近2012年底收官,粘胶短纤在库存压下价格不断走低,市场价格一度降至13500元/吨的低位。在此影响下,人棉纱价格振荡下挫。然而此时纱价的下滑速度不及原料跌势明显,故而人棉纱企业利润空间稍微有所放大。

  【涨势】:2012年11月10日~12月10日

  2012年11月上旬,粘胶短纤打破僵局逆势上行,尽管粘胶的单边上涨行为并未带动人棉纱价格迅速走高,但纱市稳中坚挺的局面打开。人棉纱表现相对谨慎,下游对纱价上涨存在抵触心态,纱企缓慢上调出厂报价,极力保持出货稳定。这一段时间内,国外圣诞前期囤货情况出现,人棉纱出口市场表现稳健,这就共同促成纱价适当上扬。

  【涤棉纱回顾】

  2012年四季度主要纺织产品价格变化情况(单位:元/吨;元/米;%)

  【振荡】:2012年10月8日~12月13日

  收储政策支撑下的棉市维持稳中偏强走势,涤棉纱市场以小幅振荡为主,实际成交价格凌乱。2012年年底第112届广交会的客商量及成交额均不理想,其中采购商与会总人数比上届减少10.26%,成交比上届下降9.3%,对欧盟、美国、日本成交分别下降10.5%、9.4%、36.6%。终端需求疲弱不改,涤棉纱市场难现实质好转。厂家调整生产节奏,控制库存为主,市场整体商谈气氛温吞,实盘偏淡。

  2012年四季度涤棉纱线、织物及原料价格变化图

  【调整】:2012年12月14日~12月31日

  本阶段涤棉纱市场主流价格变化不大,一方面是棉花和涤纶短纤保持稳中偏强走势,涤棉纱成本压力增大。另一方面下游需求有减无增,涤棉纱价格跟随原料缓慢调整。部分高端产品随涤纶短纤上涨报价小幅走高,但仍有部分厂家在库存压力下灵活出货回笼资金。下游需求不见起色,不断给涤棉纱市场施压。商家在顺价走货利润难以锁定的情况下,市场整体开工逐渐下滑。

  【全棉纱回顾】

  【振荡】:2012年10月8日~12月10日

  在国家收储政策调控大背景下,棉花市场大幅上涨动能不足,但下滑空间有限,棉纱企业发展的关键仍是下游市场。然而受需求牵制,棉纱价格波动区间有限,实际成交寥寥。纺织服装终端消费需求疲软,进入10月份下游布厂采购极其谨慎,棉纱成交节奏明显放慢。压力之下,企业多让利走货、回笼周转资金,业者对市场前景忧虑不减,商家积极主动调整战略。

  2012年四季度全棉纱线、织物及原料价格变化图

  【跌势】:2012年12月11日~12月31日

  12月中旬开始,棉纱市场呈现阴跌态势,棉纱走货量减小,市场主流报价整体下滑100~200元/吨左右,个别企业有下滑300~500元/吨左右。棉纱下游布厂停产较多,对棉纱采购量减少,棉纱走货僵持,订单流失。企业为缓解压力,多让利销售,但市场上棉花可流通资源减少,原料价格上涨,棉纱价格却呈现下跌态势,纱厂亏损面加大,因此棉纱市场整体僵持观望。

  峰值比较

  环比唯有棉布稍微上行

  同比全线下滑跌幅明显

  2012年四季度与2012年三季度环比,主要纺织产品价格峰值除了棉布稍有上行,棉纱及涤棉纱持稳,其余产品均呈下降走势。尤其是与2011年四季度同比全线下滑,且跌幅较为明显。经历了三季度的缓慢回升,2012年四季度主要纺织产品价格呈现回跌走势,尽管2013年初各类产品稍有回暖,但整体相对弱势的格局不改。

  2012年四季度环比三季度,棉布价格峰值提升0.46%,棉纱及涤棉纱持稳,棉花、涤纶短纤、粘胶短纤、人棉纱、纯涤纱、涤棉布、人棉布价格峰值分别下降1.47%、1.1%、6.41%、5.64%、0.66%、2.67%和2.65%。

  2012年四季度主要纺织产品价格峰值环比图

  2012年四季度与2011年四季度同比,主要纺织产品价格峰值均有继续下行。原料方面:棉花、涤纶短纤和粘胶短纤价格峰值,分别比2011年四季度下降3.73%、13.84%和25.88%;纱线方面:纯棉纱、涤棉纱、人棉纱和纯涤纱价格峰值,分别比2011年四季度下降5.67%、12.1%、23.33%和13.79%;织物方面:纯棉布、涤棉布和人棉布价格峰值,分别比2011年四季度下降5.42%、11.65%和13.17%。

  2012年四季度主要纺织产品价格峰值同比图

  利润比较

  棉纺纱线利润缩水

  替代产品迎来商机

  【全棉】价差区间1000元/吨

  高点赢利240元/吨

  2012年四季度棉纱生产企业的利润持续下滑,较三季度下降220元/吨左右。9月11日棉花收储开始,在收储价20400元/吨支撑下,棉花现货价格稳中上扬。国内外棉花价差在4000~5000元/吨,棉纱成本相对高企。而终端纺织行业需求仍显弱势,加之进口低价棉纱继续冲击国内市场,纯棉纱价格难以有效提涨。成本及需求的背道而驰,使得纯棉纱的利润不断挤压,亏损数额明显扩大。

  2012年全棉纱利润变化图

  注:利润(面积部分)=棉纱价格–(当日棉花价格×1.1+加工费)

  【涤棉】价差区间560元/吨

  高点赢利480元/吨

  2012年四季度涤棉纱企业利润缩水,并再次滑落至成本线以下,四季度利润水平比三季度缩减200元/吨。在棉花收储影响下,价格波动有限,故而四季度涤棉纱价格变化甚微。年底涤纶短纤再次上演“翘尾”行情,12月涤纶短纤价格累计上涨700~800元/吨,而涤棉纱的价格几乎是原地踏步。下游企业对于涤棉纱价格上涨抵触心态强烈,加之在买方市场下订单缺失且压价现象普遍,涤棉利润遭到严重挤压。

  2012年涤棉纱利润变化图

  注:利润(面积部分)=涤棉纱价格 -(当日涤短价格×1.02×0.65+当日棉花价格×1.1×0.35+加工费)。

  【人棉】价差区间660元/吨

  高点赢利520元/吨

  2012年四季度,人棉纱厂家扭亏为盈,平均利润较三季度提升330元/吨。其中12月人棉纱利润明显放大,主因是本月原料粘胶短纤价格探至年内低位,加之在部分纯棉纱市场需求转移的支撑下,人棉纱价格维持在相对合理位置。纱企多保持比较平稳的产销状态,利润空间有所放大。相比其他纱线品种,人棉纱对棉纱的替代作用更为突出,故而听闻有企业将部分纱线产能转向人棉。

  2012年人棉纱利润变化图(单位:元/吨)

  注:利润(面积部分)=人棉纱价格–(当日粘短价格×1.02+加工费)

  贸易比较

  纯棉纱进口多出口少

  化纤纱出口成绩稳健

  2012年10~11月纺织品服装出口环比及同比(单位:亿美元)

  2012年1~11月份纺织品服装出口额分析(单位:亿美元)

  【全棉】进口同比增速放缓

  出口环比小幅下跌

  2012年1~11月全棉纱进口数量约135.89万吨,同比增加69.62%。10月全棉纱进口数量同比增加39.66%,环比减少8.11%。11月进口数量同比增加66.45%,环比增加15.29%。

  2012年1~11月全棉纱线进口同比变化图

  2012年1~11月全棉纱出口数量约39.3万吨,同比增加10.67%。10月全棉纱出口数量同比增加54.01%,环比减少3.95%。11月出口数量同比增加55.25%,环比减少0.07%。

  2012年1~11月全棉纱线出口同比变化图

  【涤棉】进口同比小幅下滑

  出口市场以价换量

  2012年1~11月,涤棉单纱进口数量同比增加6.34%,进口均价同比减少1.71%。2012年10月,涤棉纱进口数量同比减少13.94%,环比增加16.9%;进口均价同比减少1.3%,环比增加6.99%。11月,进口数量同比增加10.03%,环比增加1.43%;进口均价同比减少17.1%,环比减少3.67%。

  2012年1~11月涤棉纱线进口数量及金额同比变化图

  2012年1~11月,涤棉单纱出口数量同比增加27.51%,出口均价同比减少12.79%。10月,涤棉纱出口数量同比增加55.11%,环比减少18.07%;出口均价同比减少9.44%,环比增加4.99%。11月,进口数量同比增加85.62%,环比增加25.69%;出口均价同比减少16.02%,环比减少 0.31%。

  2012年1~11月涤棉纱线出口数量及金额同比变化图

  【人棉】进口量价缓跌

  出口量增价减

  2012年1~11月粘胶短纤制单纱进口数量同比减少5.15%,进口均价同比减少7.07%。10月纯粘胶短纤制单纱进口数量同比增加29.96%,环比增加32.96%;进口均价同比缩少11.91%,环比增加2.04%。11月进口数量同比增加26.24%,环比减少13.08%;进口均价同比增加15.47%,环比增加3.40%。

  2012年1~11月人棉纱线进口数量及金额同比变化图

  2012年1~11月粘胶短纤制单纱出口数量同比增加53%,出口均价同比减少19.54%。10月,纯粘胶短纤制单纱出口量同比增加143%,环比减少11.38%;出口均价同比减少20.1%,环比减少4.61%。11月,出口数量同比增加149%,环比增加26.26%;出口均价同比减少16.68%,环比减少0.97%。

  2012年1~11月人棉纱线出口数量及金额同比变化图

来源:
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